Frequentemente, a pergunta que um gestor mais escuta é referente a situação financeira da sua empresa e, habitualmente, a resposta começa pelo volume do faturamento em reais e a quantidade de vendas, passando pelas contas a receber e a pagar, finalizando com a posição do patrimônio líquido.

Em muitos casos essas respostas não são suficientes.

É necessário complementar a análise apresentando os indicadores contábeis e financeiros que, geralmente tratam da Rentabilidade, da Estrutura, da Liquidez e da Solvência da companhia.

Cada valor ou volume descrito demonstra, de forma geral, a “saúde financeira” da organização, mas é necessário que haja uma visão de todos os departamentos, para saber, com mais certeza, a real situação financeira daquele negócio.

Indicadores contábeis e financeiros são avaliações quantitativas que ajudam a empresa a acompanhar seu planejamento por meio de dados providos da contabilidade e da área financeira.

Eles são importantes porque permitem que o gestor acompanhe o desenvolvimento da empresa e, caso necessário, mude suas estratégias se o objetivo não estiver sendo alcançado; além disso, eles permitem uma visão mais clara dos pontos fortes e fracos da organização, sendo possível a correção de erros e melhorias.

A base de dados para se obter os indicadores são as demonstrações financeiras, que possuem estruturas previamente definidas, conforme o ramo de atividade em que a empresa está inserida e através de órgãos reguladores. Com base nas demonstrações é possível calcular diversos indicadores, tais como:

Indicadores de liquidez (Quanto maior melhor):

Os indicadores de liquidez mostram se uma empresa é capaz de cumprir suas atividades dentro de um determinado prazo. Eles podem ser:

  • Liquidez Imediata: Este índice considera apenas a conta do balanço patrimonial, ou seja, representam valores contidos no caixa da organização, nos saldos bancários e nas aplicações financeiras de curto prazo;
  • Liquidez Corrente: Mede a capacidade de pagamento de uma empresa a curto prazo.
  • Liquidez Seca: Parecido com o índice de liquidez corrente, a liquidez seca mede a quantidade de caixa que uma organização dispõe para pagar suas contas a curto prazo, mesmo que não tenha vendido nada do que tenha estocado;
  • Liquidez Geral: Apresenta uma visão da realidade financeira de um negócio a longo prazo;
  • Capital de Giro Líquido: Indica a quantidade de capital que uma empresa precisa ter para realizar suas atividades;
  • Capital de Giro Próprio: Indica se é o momento para a organização buscar recursos de terceiros para o financiamento das suas operações.

Indicadores de Endividamento (quanto menor melhor):

Como o próprio nome já diz, os indicadores de endividamento, mostram a quantidade de dívidas de uma empresa. Sendo:

  • Grau do Endividamento Geral: Esse indicador mede o grau de endividamento geral;
  • Participação de Capital de Terceiros: Indica a porcentagem da participação de terceiros no capital de uma organização;
  • Composição do Endividamento: Apresenta quais são os motivos do endividamento de uma empresa e qual a porcentagem de capital está direcionado a ela;
  • Grau de Endividamento Curto Prazo: Revela a porcentagem dos ativos que estão financiados a curto prazo;
  • Grau de Endividamento Longo Prazo: Mesmo objetivo do anterior, porém, a longo prazo.

Indicadores de Imobilização:

 Os Indicadores de Imobilização, mostram o quanto do capital de uma empresa está comprometido e como está sendo utilizado. Eles podem ser avaliados de duas maneiras:

  • Grau de Imobilização do Patrimônio Líquido; Indica o percentual de imobilização do Patrimônio Líquido, ou seja, quanto dos recursos próprios que não se pode utilizar. Quanto maior a aplicação no ativo permanente, menor serão os recursos para uso imediato (ativo circulante), demonstrando uma menor ou maior necessidade de participação de recursos de terceiros;
  •  Grau de Imobilização do Ativo Total: É uma variação do anterior, indicando o percentual do Ativo Total que é consumido pelo Imobilizado.

Indicadores de Rentabilidade:

O Indicador de Rentabilidade mostra a relação entre o lucro e as vendas, ativos e capital investido.

Há 3 formas de analisar a rentabilidade de uma organização:

  1. Retorno sobre o Patrimônio Líquido:  Indica quanto será o retorno do capital investido;
  2. Retorno dos Ativos Totais:  Indica a capacidade de geração de Lucros Líquidos através dos ativos disponíveis;
  3. Margem Líquida:  Indica a porcentagem que cada investidor irá ganhar sobre as vendas.

Indicadores de Solvência Geral:

Os indicadores de Solvência Geral avaliam se uma empresa tem capital suficiente para realizar o pagamento de suas dívidas e obrigações de acordo com os seus vencimentos.

É importante não confundir os Indicadores de Solvência Geral com os   Indicadores de Liquidez!

Os índices que medem a liquidez trabalham com obrigações a curto prazo, já os índices de solvência utilizam longos prazos para avaliar o cumprimento do pagamento de dívidas.

Indicadores de Geração de Caixa Operacional:

Os indicadores de Geração de Caixa Operacional são usados quando a empresa gera recursos apenas através de suas atividades operacionais, mostrando o total disponível.

Para saber mais a respeito desse assunto e de outros, entre em contato conosco.

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